Instrumental Variables - hayeong @ ウィキ

Instrumental Variables（捜査変数法）

説明変数と誤差項が相関を持っている場合使う。

誤差項が相関する部分(Exogenous Variable)　＋　誤差項が相関しない部分 (Endogenous Variable)に分類する

Instrument relevance (corr(zi,xi) not 0)
Instrument exogeneity (corr(zi,ui) = 0 ) or E[Zu]=0

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